3C王者

《科創板日報》（上海，記者 戚夜雲）訊，2月25日，小米中國區總裁盧偉冰正式發佈Redmi K40系列。盧偉冰一登臺，就談“缺貨”問題，並表示2021年芯片供應非常緊張，所以不能保證“不缺貨”。前一日，其發文更是擔憂今年缺“芯”：“不是缺，而是極缺。”

值得註意的是，K40系列較為罕見采用“雙旗艦”配置，K40采用全新的驍龍870旗艦處理器，K40 Pro和K40 Pro+則搭載最新驍龍888旗艦處理器。一反常態的是，不僅是多傢手機廠商近期新品均反常采用“雙旗艦”配置。

手機市場的罕見一景，牽扯出蔓延至全產業鏈的“缺芯潮”。

驍龍888“緊缺 ” 小米主推上代旗艦

采用雙旗艦配置並不是獨Redmi一傢，即將在3月初發佈的OPPO Find X3系列，據現有消息，也采用雙旗艦配置。OPPO Find X3將會搭載高通驍龍870處理器，而OPPO Find X3 Pro/Pro+將會搭載驍龍888處理器。

無獨有偶，realme也在MWC上海官宣瞭即將發佈的新旗艦采用“雙平臺+雙旗艦”戰略。

業內人士分析稱，多傢主流廠商采用相似的市場策略，背後的主要原因是由於驍龍888的“緊缺”，波及瞭多傢手機廠商，首發驍龍888的小米11首當其沖。

《科創板日報》記者註意到，不論是小米官網或是京東自營平臺，小米均無貨狀態，購買需要預約。

“我們年前最低是3940元，年後漲瞭一、兩百。”一位小米經銷商告訴《科創板日報》記者，由於供貨緊張，小米11價格上漲：“昨天還是4110元，今天的價變成瞭4140元。”

目前，小米官網首頁首屏推薦的為上一代旗艦產品小米10。

（小米官網截圖，力推上一代旗艦產品小米10）

“這並非清庫存，消費者到手產品都是近期生產。由於小米11的供應不足，2月在主推小米10。”知情人士向《科創板日報》記者透露稱。

《科創板日報》還瞭解到，小米10京東自營月銷已經超過瞭小米11 ，前者已經達到11.15萬，小米11目前僅有8.76萬。

工藝與良率不足加重短缺

“驍龍888作為這目前最旗艦的soc產品，上市初期應該處於一種供不應求的狀態，絕大部分的手機品牌首發旗艦機用的都是這一旗艦型的平臺，分貨其實也是有限的。”一位接近ODM龍頭公司人士向M《科創板日報》記者表示，今年情況特殊，“晶圓廠的產能不足，目前8英寸和12英寸都是全球性緊張，三季度之前整個CPU都是短缺的狀態。”

驍龍888由三星獨傢代工。此前，驍龍888功耗與發熱的問題也引發過市場爭議。接近高通的相關人士向《科創板日報》記者表示，相關手機廠商正在積極優化發熱等相關問題。

集邦咨詢分析師姚嘉洋向《科創板日報》記者分析認為，驍龍888缺貨還可能是由於產品工藝與良率的不足。

“三星5納米的產能，除驍龍888外，自傢的Exynos2100以及1080兩顆芯片還占據瞭部分產能。在三星5納米良率不夠高的情況，很可能產能吃緊，導致驍龍888出貨緊張。”

“高通可能關註到三星良率問題，所以推出瞭驍龍870處理器。”姚嘉洋解釋道，按照高通以往的節奏，每年12月發佈8系列處理器，隔年7月推出升級版。“按照慣例，888處理器之後，應該會發佈888+版本，但是高通驍龍888發佈不到兩個月的時間裡,又發佈瞭驍龍870處理器，並提前向臺積電下單，很可能就是應對措施。”

“高通會選擇三星，與蘋果存在很大的關系。蘋果搶下瞭臺積電絕大部分5納米的產能，高通其實沒有太多的選擇。”姚嘉洋進一步補充道，今年是5G重要的成長期，華為海外市場受阻後，蘋果積極搶占市場份額，基本上高通“要到產能”難度有點大。

缺貨，漲價，競產能

驍龍888緊俏造成的市場波動，僅僅是缺芯潮的冰山一角。OPPO 前副總裁、全球營銷總裁沈義沈義人公開表示，“今年因為上遊供應鏈等各方面原因，不光汽車缺芯片手機也缺芯片，內存面板等各種電子元器件也都會相應漲價。”

更誇張的出現在上遊產業鏈的“搶貨”。

臺灣力晶集團創辦人黃崇仁不久前曾接受媒體采訪談時說道：“3個月前就知道會有缺料的問題，每天都要接很多老板的電話要產能，之前說要幾千片，之後變成幾百片，上周開始變成幾十片，可以想見就連幾十片的產能都要搶，缺貨吃緊程度可見一斑。”

Gartner 發佈報告稱，預計2020 年晶圓代工市場總收入將比 2019 年增長 13.7%， 達到 708 億美元。預計 2018-2023 年晶圓代工市場復合增速為4.9%。

實際上，隨著全球智能手機市場的飽和，總體銷量處於下滑趨勢，“但由於5G 手機半導體零件的用量明顯高於4G手機，疊加消費電子市場規模較大，因此晶圓代工市場增長明顯。”中航證券在相關研報裡分析道。

“光是5G手機裡面的電源管理芯片即較4G手機要多出2~3倍之多，光是電源管理芯片數倍增加，將聯電、世界先進等8吋產能塞滿瞭。”黃崇仁談到產能供不應求時表示，除擴產不夠外，更重要的原因就是需要暴增，“4G時代最多是5億個信息匯流，5G則有高達600億個信息匯流，所以有高達600億個的裝置，這些裡面都要各式各樣的IC、內存等。”

“這一波的缺貨程度遠超乎預期。”黃崇仁嘆道：“光是要解決5G、AI的需求都已經很難瞭，更何況是車用芯片。”“如今，每一傢廠商都願意接受漲價，競標產能成為現在的現象。”

“去年疫情導致停工，積壓的需求和供應不足，更生成瞭後續壓力。”芯片廠商一內部人士告訴《科創板日報》記者，許多芯片廠商，像瑞薩NXP都在漲價因此紛紛抬價，“這背後還有一點無奈，因為很多晶圓廠產線被消費電子排滿瞭。”

上述人士表示，下半年，缺芯潮才有可能緩解。